發售日期：2004.11.4（GBA）
同樣是由卡普空負責製作的《薩爾達傳說》系列作品，本作與《四人之劍》和《四人之劍+》有著密切的聯繫，出色的解謎設定以及音樂讓本作成為GBA上必玩的一部塞爾達系列作品。
縮小帽的劇情集中圍繞庫夫和前作《四人之劍》和《四人之劍＋》中的劍展開。拇指大的皮克爾一族——分為森林、高山和城市三種——在遊戲開始得很久之前給了人類一襲綠衣、一把劍和黃金之光。
在庫夫將塞爾達公主石化之後，海拉魯國王讓林克到森林找皮克爾幫忙時，冒險便開始了。國王選中林克的原因是隻有小孩能看到皮克爾。在旅途中他解救了艾塞羅——一個外形類似帽子而又有一張像鴨子一樣的嘴的生物。艾塞羅跳到了林克的頭上，並且幫助他縮小到皮克爾的身材大小。後來的劇情中介紹了艾塞羅的故事：他和庫夫原來都是皮克爾一族，艾塞羅是一個手藝人，而庫夫是他的學徒。然而，庫夫被他心中的憎恨所矇蔽，戴上了艾塞羅所製作的魔法帽。戴上它的人能實現任何願望，因而庫夫變成了一個強大的巫師，隨後利用自己獲得的法力將艾塞羅變成了帽子。艾塞羅之後便遇到了林克。在艾塞羅的幫助下，林克蒐集了地、火、水、風四種元素，並將它們的力量注入劍中以恢復四人之劍的力量，從而獲得了擊敗庫夫的能力。
在林克恢復四人之劍之後，庫夫將海拉魯城變成了黑暗的城堡——遊戲的最終關卡。就當庫夫要獲得塞爾達公主的“黃金之光”時，林克趕到了現場，同庫夫作戰。這場戰鬥中，庫夫變換多個形態和林克對決。林克帶著塞爾達公主試圖離開城堡時庫夫再次追來，進行最後的決戰。決戰之後艾塞羅變回了原樣。魔法帽從庫夫身上分離出來，艾塞羅把它交給了塞爾達公主，塞爾達公主利用它解除了人們身上的詛咒，並且將城堡恢復成原樣。隨後魔法帽就消失了。艾塞羅給了林克一個新帽子，對他說喜歡和他一起旅行，隨後就趁連接世界的大門關閉之前回到皮克爾世界去了。
