一家外包公司的26年。
文/秋秋
《黑神話：悟空》上線當天，原力數字科技官方（下稱原力）在B站重發了《鬥戰神》的CG，並註明：國產遊戲十年逐夢。
10年前，騰訊委託原力製作了《鬥戰神》CG「萬妖集結」。這部成本千萬、百人團隊歷時一年研發的影片一經公開便迅速爆火，併成為至今國產遊戲史最優秀的動畫CG案例之一。
10年後，原力與楊奇再次合作，參與了《黑神話：悟空》的製作，負責遊戲中豬八戒、亢龍星君、鐵扇公主等角色的面捕掃描。
《黑神話：悟空》遊戲製作人員名單
從《鬥戰神》到《黑神話：悟空》，既是遊戲科學的十年，也是原力的十年。
《鬥戰神》之前，原力已在外包行業嶄露頭角，參與的作品包括《神鬼寓言3》《極速快感16》《真人快打》《GTA5》等海外3A。
承製的《鬥戰神》CG爆火後，原力在外包美術領域發展更為迅速。從海外到國內、從端游到手遊，這家一人白手起家的團隊經歷26年的發展，最終成了員工數超2200人的遊戲外包大廠，年營收額位列亞洲第二，僅次於老牌外包企業維塔士。
原力26年的發展也不盡是光鮮：初創時期環境艱苦、公司數次瀕臨倒閉……甚至如今申請A股上市，也是他們在2021年創業板上市失敗後的再次嘗試。
而且原力此次上市的過程不算順利。
去年12月31日公司提交了招股書，2月5日被問詢，問詢函長達42頁，涉及公司控制權、技術能力體現、團隊/客戶穩定性、業績數據真實性及合理性……理應在20個工作日內回覆的原力，至今尚未有新動態。
更扎心的是，哪怕原力做過《哪吒2魔童鬧海》《黑神話：悟空》等熱門產品，論其影響力和品牌知名度，也遠不如馮驥、楊奇、餃子等主創人員——在名為外包的強大枷鎖下，原力也難摘掉「血汗工廠」的帽子。
遊戲新知報道原力時的讀者評論
不知道重來一次，原力的處境是否會有新的變化？
01
丟掉金飯碗，
差點把公司運營死
1996年，22歲的趙銳從東南大學無線電專業畢業，在南京的一家農業銀行任職工程師。
在當時，這份薪資優渥、待遇穩定的工作說是「金飯碗」也不為過。但對熱愛電影的趙銳，在看過《星球大戰》《玩具總動員》等作品後，竟萌生出辭職做動畫的想法。
原力動畫創始人趙銳，圖源Todesk
單位和家人勸阻他時，趙銳還選擇用翹班抗議，最終，他被工作了兩年半的銀行開除了。
1999年，離職的趙銳，跟三位同樣喜歡動畫的朋友湊了10萬塊錢，在南京金鵬飯店20平米的房間裡，註冊成立了南京原力電腦動畫製作有限公司。
接受採訪時，趙銳稱公司名稱來源於《星球大戰》中絕地武士掌握的「原力」，“我覺得這是個很酷的詞。”
《星球大戰：原力覺醒》（2015）
趙銳選擇創業也不是隻靠「酷」，另一原因是他們當時製作CG短片，被一家西班牙公司看中，邀請他們繼續製作長片，雖然這單生意最終沒做成，但這給了趙銳很大的信心，“今天可以被西班牙公司看中，說不定哪天我們做的東西可以到美國，賣到全世界。”
但理想與現實終究有差距。
2000年的國內動畫行業還相當稚嫩，比如當時有家看好電腦動畫的網站打算收購原力，並邀請他們去金鷹辦公樓，但沒多久，這家網站就倒閉了。
這種環境下，靠每月700元生活費度日的團隊很快堅持不下去了，一兩年後，其餘初創人員相繼離開，只剩下趙銳苦苦支撐。
2001年，擅長行銷的丁山加入原力，兩人都認為MAYA動畫技術非常重要，於是技術出身的趙銳，拿著公司最後幾萬塊錢準備「殊死一搏」，一個人去北京，參加ALIAS公司的MAYA角色動畫國際認證指導員考試。
考試期間，丁山還跟趙銳開玩笑，說考不上就直接在北京當清潔工，賺夠考試費再回來。
最終，趙銳順利通過考試，成為了當時全國唯二的MAYA角色動畫國際認證培訓中心指導員，並在南京開辦了動畫培訓機構。
02
從月薪700，到亞洲第二
這家名為原力數字藝術學院的培訓機構，成了原力由死向生的轉折點。
當時，原力數字藝術學院採用了與公司並行發展的模式：學員可以在公司任職，公司承製的項目則會作為工程教學案例用來培訓學員——官方介紹，原力數字藝術學院70%的學員都被原力錄用；如今原力的動畫總監沈琰，亦為培訓班早期學員。
如今原力數字藝術學院仍在運營
得到人才補充的原力開始承製各種項目，包括原創短片、電視劇特效、電視臺片頭、遊戲外包、動畫外包、房地產廣告製作……大部分人拿著平均700元的月薪，四處接單，比如南京電視臺當時的《直播南京》《南京零距離》的片頭動畫就是他們的作品。
隨著「掃蕩式」的接單，原力在2004年有所起色，並且逐步打開了遊戲市場——期間，團隊還貸款買下了珠江路新世界中心一處250平方米的寫字樓。
他們打開市場的方式很直接。2005年，趙銳獨自一人到海外參加國際遊戲開發者大會，揹著筆記本給每家展商說“能不能給我5分鐘”，在自我推銷和優質作品的推動下，原力獲得了微軟遊戲、EA、華納兄弟等國際公司的外包機會。
2006年和2007年，原力分別參與了由Turbine研發的《龍與地下城ol》和《指環王ol》。
好景不長，受2008年國際金融危機影響，海外大廠尋求中國外包；國內騰訊、盛大等廠商也迎來快速發展，這使國內遊戲外包出現了供需問題和「搶人大戰」。
原力作為國內發展早、技術強、管理薄弱（主要依靠培訓關係維持）的廠商，首當其衝，再次陷入險境——公司的CG部門甚至被挖得「只剩一人」。
剩下的這個人是趙銳的培訓班學員蔡鄭鵬，他曾在2016年作為視效總監參與《爵跡》電影的製作。後來接受採訪時，他回憶稱當時公司人才流失嚴重，甚至他也動了離開的念頭，但看到老師趙銳的熱情，最終留了下來重新培養人才、規劃組織架構。
2009年，原力成立了專門的遊戲開發事業部。
2010年，原力獲得創投機構華登國際數千萬元的投資；同時公司更名為江蘇原力電腦動畫製作有限公司，由趙銳、丁山、文巖實繳200萬元出資成立。
自此，原力的美術外包業務迎來大爆發。
影視方面，原力在2011年擊敗5家國際動畫製作公司，拿下了《馴龍高手》的動畫TV生產項目——這是中國公司第一次參與世界級動畫項目製作。
《馴龍高手：飛越邊界》劇照
此後，《隕神記》《爵跡》《捉妖記》……原力在影視動畫領域快速發展，逐漸跟國際一線動畫公司比肩，趙銳曾在採訪中提到，“以前是好萊塢聘請原力打工，現在是原力聘請好萊塢人員來打工。”
遊戲方面，原力在2011年與騰訊、網易、EA等遊戲大廠建立業務合作關係，承接了《御龍在天》《鬥戰神》《鎮魔曲》《FIFA》系列、NBA2K系列等端遊項目外包。
2014年，隨著手遊時代興起，原力也開始承接大量國內外知名手遊項目，包括《王者榮耀》《陰陽師》《崩壞3》《皇室戰爭》《決戰！平安京》等。
隨著遊戲項目外包數量增長，原力在原本的事業部框架下又設立了不同的工作室。比如青綠工作室承製了《英雄聯盟手遊》「西部魔影」CG、銘心工作室做過《決戰！平安京》《鬼泣5》《荒野大鏢客》等項目的外包。
一些大型遊戲項目，原力還會以多工作室協作的模式承製。
2016年，原力的目·童、原爆、創想、赤炎、狼譽和Mocap共六個工作室，參與到了DC題材格鬥遊戲《不義聯盟2》的研發過程中，負責大量2D原畫、3D動畫和激烈格鬥動畫的製作；
2022年，原力正經、揚帆、晱遊、瑤光北斗、六月、星雲、燎原共7個工作室，共同完成了《戰神5：諸神黃昏》中的角色、場景道具、雕塑資產、關卡地編、K幀動畫、Mocap動畫等環節的製作。
遊戲中原力藝術家負責製作的部分截圖
除了影視和遊戲外包，原力也吃到了近幾年國產3D動畫爆發的紅利——從原力2024年北交所A股招股書中能看到，最近三年公司新增的TOP 5客戶中，有3家的業務來往為國產動畫，分別為《凡人修仙傳》《遮天》《修羅武神》，這些動畫每年的委託金在2000萬到6000萬左右。
在影視、遊戲、動畫三大外包及部分原創的支持下，原力公司的年收入逐步增長，2018年至2024年6月，分別達到了3.4億元、3.1億元、3.2億元、4.1億元、5億元、5.2億元和2.5億元（2024H1）。
人員方面，原力也從當初的四人初創、一人白手起家，成為了如今員工人數超2200人，公司遍佈中國、美國、日本和泰國的外包大廠。
在美術外包商唯晶科技的上市招股書中，原力作為其競品公司出現在「亞洲市場遊戲美術外包商」第二名的位置，僅次於維塔士。
03
外包泥潭
不過在很多人看來，即使原力做到了「亞洲第二」，做到了上市，也只是一家外包商。
這種普遍印象並非空穴來風，原力就早早吃過屬於外包的虧。
前面提到，原力曾在2011年競標拿下了夢工廠的《馴龍高手》TV動畫的製作，但其實這背後的故事相當屈辱。
在接受中國電影報採訪時，趙銳回憶稱，夢工廠剛開始的合作條件是入股10%以上的原力股份，後來雙方推進合作一年後，也就是2012年，夢工廠要求全資收購原力，並給出了趙銳很難拒絕的條件。
但到了最終簽署協議時，一位夢工廠高管的話擊碎了趙銳的三觀：“你們的公司毫無價值，中國的員工也毫無價值，你必須按照我們之前的價格簽署協議，否則我們可以中斷項目，挖光你們的人。”
夢工廠的態度，其實就反映了外包商在行業「低人一等」的三個方面：合作關係、收入來源和人力問題。
趙銳表示，當時夢工廠給他們的單價甚至不能覆蓋製作成本，後來在他據理力爭的情況下，對方才適當漲價；後來《馴龍高手》提名了當年的安妮獎、在Netflix上熱播，原力才擁有了跟夢工廠談判的資格。
外包商依賴產業鏈的劣勢還體現在收入來源上，相對遊戲廠商來說，外包商的議價能力更低、客單依賴程度高、回款週期更長。
之前某外包商老闆曾聊到，一些遊戲大廠會給外包商建檔入庫，對外包商的成本、單價、底線瞭如指掌，會想盡辦法保證外包商生存的前提下壓低單價。
這點也能在原力的招股書中體現：從2018年到2024年，原力的毛利率一直維持在30%-40%左右，反觀遊戲行業公司的毛利率一般在60%-70%左右，並且保持增長態勢（中國銀河證券研究院數據）。
較低且無明顯增長的毛利率，間接證明了在人力成本和產出質量增長的情況下，原力沒有很強的提價和抵禦客戶壓價的能力。
原力的上市問詢函也顯示，公司對騰訊集團外包內容的毛利率，低於該類業務的整體毛利率。
而且原力上市相關報告顯示，近幾年他們TOP 5的營收佔比一直維持在34%以上，其中2018年、2024年上半佔比更是超過56%，這意味著原力對於大客戶的依賴性較高，進一步影響了公司議價能力，降低了收入穩定性。
其中游戲外包情況稍好，平均單價低（30萬-50萬），客戶多選擇走框架協議；動畫外包平均單價高（200萬-400萬），單季動畫劇集委託金在數千萬元，一旦出現意外情況，對公司收入的影響極大。
遊戲外包單價低還指向了另一個問題：人均產值低、勞動密集。
原力統計過2018 - 2024年公司遊戲外包數量及單價，其中游戲外包數量是動畫的10倍左右，公司每年承製的外包數量在300-700個，接近一天兩個。
產值方面，原力數字也對比了外包同行絲路視覺、凡拓數創的情況，能發現後兩者的人均產值是原力的兩倍以上，且正在不斷拉大；同時原力的研發費用、研發人員數也跟後兩者有數倍差距。
趙銳2019年接受採訪時也曾表示，原力的實力已經達到了好萊塢水平，但收費僅是好萊塢的五分之一到十分之一。
單價低、人均產值低，但人力成本卻在不斷走高。招股書中，原力將「人力成本上升」列為公司風險，表示2021年-2024上半年，公司的人工成本佔主營業務成本的比例分別為 75.99%、74.55%、 78.80%和 83.03%。
無法抗衡的客戶議價、高成本低產值的組織結構……上述數據似乎讓原力坐實了「血汗工廠」的名頭，而且很難抵禦大廠、知名項目的挖人操作；但話又說回來，考慮到《鬥戰神》CG的驚豔，以及參與《黑神話：悟空》《戰神5：諸神黃昏》等大作的技術實力，你又很難說原力是隻下體力活的廠商。
2024原力數字承製作品混剪
技術無法充分變現、實力難以轉化成品牌，這大抵就是做外包的痛苦。
04
突圍與遺憾
原力也曾想過不做「外包」。
公司初創時期，團隊就探索過原創內容的製作。比如在2004年，原力製作的藝術短片《豬八戒》，曾獲得當年中國視協動畫短片獎、中國動漫產業論壇的優秀動畫影視片花獎等獎項。
2009年，原力還曾趕著手遊興起風口，創立了一支32人的手遊自研團隊UWINGAME。該團隊在2011年自研了一款剪紙題材塔防手遊《神的指意》，該遊戲由觸控科技在2012年發行，上線時曾衝上iOS免費榜第一，暢銷榜第三，並獲得了當年CGDC移動遊戲最具創意獎；
2012年，UWINGAME集中以6元、12元付費的形式上架了一批手遊，比如《水果忍者》like的《美食大師》《熊貓愛美食》、三消手遊《失落的寶藏》、休閒手遊《洛克王國大圖鑑》……這些遊戲在2016年6月被集中下架。
而在2014年，也就是原力經歷與夢工廠的衝突後，團隊還打算創作一部原創的高質量動畫電影。當時趙銳回憶：既然好萊塢可以用全球的人才，那我們也可以用。”
於是在當年4月，原力宣佈在美國創立動畫工作室，找來了好萊塢的Sandra、Penney（《史萊克》《埃及王子》《精靈旅社》等動畫電影的製片人）作為主創團隊，立項了團隊首部原創動畫電影《媽媽咪鴨》（Duck Duck Goose）。
《媽媽咪鴨》導演製片團隊
但在研發4年、投入2.3億成本後，《媽媽咪鴨》的最終成績只能以「慘敗」來形容：電影上映總票房為3491.2萬元，連宣發成本都沒能覆蓋，原力因此未獲得票房分成，所得的6407萬收入還是來自預售轉讓和衍生品授權。
在2021年的創業板招股書中，原力多次提及《媽媽咪鴨》項目虧損為公司帶來了嚴重影響，比如造成了超3億元的淨利影響——截止去年6月，公司的合併淨利還沒填上這個坑。
報告期末即2024年6月
05
尋找新出路
《媽媽咪鴨》的慘敗，讓原力不得不重新審視公司的原創業務。
招股書中稱，2018年公司對經營戰略進行了調整，除《故宮裡的大怪獸》項目外，不再開展新的原創數字內容和原創投資業務——這使得對應收入比例從2018年的18.34%，下降至2019年的0.16%；原創成本從2018年的51.78%變成了後續兩年零投入。
原創收入下降
原創成本曾歸零
雖然原創碰壁讓原力不得不回到外包行業，但他們仍在探索如何跳出外包泥潭的方法。
其一是更加重視技術轉型。招股書顯示，公司2021-2024上半年的研發投入呈穩定增長態勢。
除了紙面數據，原力還在2021年9月宣佈新增了佔地超800平方米的遊戲動作專用動捕棚；同年AI技術爆發時，原力也宣佈將投資5920萬元用於AI製作技術、運動捕捉技術等項目。
原力動捕新棚
這次原力衝刺A股上市，原因之一也是募集資金推進上述技術項目，建立科技創新產業基地，總投資額約6.88億元——目前產業基地一期已經靠原力自籌和借款，完成了75%的工程進度。
對技術的重視，也讓原力能持續參與遊戲、動畫行業頭部項目。比如去年9月，原力在B站等平臺公佈了《黑神話：悟空》部分角色面捕技術。
亢龍星君面捕演員張藝上
分享面捕視頻，除了展現技術實力，可能也跟原力強化媒體運營、爭取合作露出、展現品牌價值的策略有關。
你會發現這幾年，原力樂於在媒體平臺分享合作案例，包括《黑神話：悟空》《戰神5：諸神黃昏》《永劫無間》《FreeFire》《英雄聯盟手遊》等熱門項目，每年還會更新承製作品的合集混剪；
此外，原力還經常參與社媒採訪、技術論壇等活動，跟熱門作品的官方賬號互動等等。
除了提升技術、強化品牌露出外，原力還特別堅持長線項目的持續合作。比如《爵跡》系列、《捉妖記》系列、《哪吒》系列、《王者榮耀：榮耀之章》系列、《凡人修仙傳》系列……對優質IP的長線運營，使原力重新找到了業務核心收入和品牌價值。
《哪吒2魔童鬧海》電影片尾製作名單
《哪吒2魔童鬧海》電影製作委託合同，
金額約2066萬元
比如《凡人修仙傳》如今是原力最重要的IP項目。論收入，該項目年番+第三季+第四季的合同金額高達2億元；論影響力，該動畫在B站播放量已經超過30億，用戶在提到原力時，也多會將其形容為“做凡人修仙傳的”。
《凡人修仙傳》的成功，也讓原力動畫和萬維貓（動畫委託方）看到了IP的長線價值——2025年1月，雙方聯合首曝了《凡人修仙傳》遊戲項目，該項目由動畫原班人馬參與制作。
萬維貓動畫創始人王裕仁接受媒體採訪時表示，《凡人修仙傳》遊戲會是一款對標3A大作的重度單機產品，得益於多年《凡人修仙傳》動畫的研發，他們有很多美術資產可以繼承；而在遊戲研發方面，他們也有原力這家參與諸多海外3A大作的合作方作為技術兜底。
回過頭你會發現，《凡人修仙傳》的遊戲，將是原力繼《媽媽咪鴨》之後又一重大投入。
只不過，與前者純原創的白手起家相比，原力在《凡人修仙傳》遊戲項目上有更多的技術積累、運營經驗、IP生態和優質的合作伙伴。
或許這一次，他們真能借此實現突圍？
06
結語
原力數字、絲路視覺、凡拓數創、唯晶科技、幻維數碼、玄機科技……外包巨頭已上市或加速IPO的動態，意味著上市已成了外包行業的重要戰略。
畢竟作為產業鏈下游，哪怕外包商技術實力再強，也難以主導項目、增收增利，甚至還會在需求變化、客戶壓價等因素下，進入「實力越強，越不賺錢」的怪圈。
上市，或許成了它們破解怪圈的重要策略。
上市帶來的市場監督，一方面可以倒逼外包自身技術轉型——數據公開後，上市企業將不止為自己負責；另一方面，外包也能通過市場監督獲得更好的議價能力、風險控制能力，重塑合作關係和行業地位。
原力在相關報告中公佈客戶回款情況，
也算是一種施壓
如此看來，上市更像是戰略轉型的號角——無論成功與否，外包行業過去悶頭幹活、被吐槽「血汗工廠」的時代終將迎來變化。
資料來源：
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